期貨交易者必須面對(duì)兩個(gè)周期：“利潤周期”和“虧損周期”,兩個(gè)周期是不可避免的,這是由期貨市場的性質(zhì)決定的,期貨交易者在交易損益事件將不可避免,提高分析能力可以提高收益率,降低損失的概率,但損失事件發(fā)生也是不能避免的。

　　因?yàn)榻灰渍卟煌?，所以盈利周期與虧損周期的時(shí)也不同，這是由不同交易者的交易分析軟件不同。反映到具體量化數(shù)據(jù)上就是“勝率”的概念。

　　對(duì)于高勝率的交易者，盈利周期在時(shí)間長度上必然要大于虧損周期，這類交易者通常以短期交易為主，他們的開倉規(guī)則相對(duì)沒有那么明確，很多時(shí)候會(huì)依賴盤感對(duì)于價(jià)格高低的把握，這種開倉規(guī)則的優(yōu)點(diǎn)在于能夠根據(jù)市場快速改變自己的交易方向，看似隨波逐流，實(shí)際上對(duì)于市場的應(yīng)對(duì)和適應(yīng)能力較強(qiáng)。(當(dāng)然這是建立在收益正向的前提下得出的結(jié)論，部分交易者以低風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)無視低概率高風(fēng)險(xiǎn)事件來換取高勝率的做法不屬于上述討論范圍)

　　收益率低的交易者，收益周期通常是在時(shí)間的長度小于虧損的周期大多數(shù)交易者都使用的趨勢(shì)跟隨交易方法,其規(guī)則是進(jìn)入了一個(gè)“趨勢(shì)”為前提,具體的規(guī)則是相對(duì)固定的,掌握市場信號(hào)的特點(diǎn)比較明顯,當(dāng)可以有效地捕捉趨勢(shì);眾所周知趨勢(shì)在整個(gè)操作時(shí)間比例很低,所以大部分的這種類型的行情是無效的,甚至參與更大概率是損失,這導(dǎo)致了交易者最終勝率通常不高：有50%左右就很不錯(cuò)了!

　　在這兩個(gè)周期內(nèi)，交易者應(yīng)該做什么?

　　作為交易者我們都有著相同的目標(biāo)，那就是讓賬戶的資金增長實(shí)現(xiàn)盈利，前面說明了我們?cè)诮灰字斜厝唤?jīng)歷虧損周期與盈利周期，所以我們能夠讓賬戶資金增長的方式必然是要盡力在盈利周期獲得盡可能多的利潤，而在虧損周期盡可能的減少虧損，這一來才有可能是我們的賬戶資金在盈利和虧損的不斷轉(zhuǎn)化中實(shí)現(xiàn)正向積累，總結(jié)來說體現(xiàn)的還是那句“截?cái)嗵潛p，讓利潤奔跑”。

　　作為交易者最難得并不是學(xué)習(xí)交易的方法，而是正確認(rèn)識(shí)市場，通宵正確的交易思維方式，一個(gè)做了十年交易的交易者，和一個(gè)做了三年交易的交易者，在水平上肯定會(huì)有差距，但并不是說交易的時(shí)間越長交易的水平就越高，經(jīng)歷等同于經(jīng)驗(yàn)，十年的交易經(jīng)歷如果沒有正確的交易思維和市場認(rèn)知，也很難有正確的交易經(jīng)驗(yàn)。